Landed Cost em 2027: Como Calcular com CBS e IBS

Quem importa hoje calcula o landed cost somando o valor da mercadoria, o frete, os impostos e as despesas até a entrega. A partir de 2027, essa conta muda: o PIS e a Cofins-Importação deixam de incidir sobre novos fatos geradores e entram a CBS e o IBS, com regras próprias de base de cálculo e, principalmente, de crédito. Quem continuar usando a planilha antiga pode errar o preço de venda, a margem e a decisão de importar.

Este guia mostra como calcular o landed cost em 2027, o que muda em relação a 2026 e como o crédito de CBS/IBS altera o custo real da operação. Os números do exemplo são ilustrativos e as regras ainda dependem de definições oficiais, como a alíquota final da CBS. Por isso, valide cada premissa com fonte oficial ou com o responsável tributário antes de decidir.

O que é landed cost na importação

Landed cost é o custo total para ter a mercadoria disponível no seu estoque, no Brasil. Ele vai além do preço da proforma. Uma importação que parece barata na origem pode ficar cara depois de frete, seguro, impostos, armazenagem, desembaraço e transporte interno. Para quem importa para revender, o landed cost é a base do preço de venda e da margem.

Na prática, os componentes são:

• Valor da mercadoria (FOB ou o valor conforme o Incoterm negociado);
• Frete e seguro internacionais, que formam o valor aduaneiro (CIF);
• Impostos de importação: II, IPI e, até 2026, PIS/Cofins-Importação; a partir de 2027, CBS e IBS;
• ICMS, que segue existindo em 2027 e entra na conta conforme as regras do estado;
• Taxas e despesas: Siscomex, AFRMM quando aplicável, capatazia, armazenagem, despachante e honorários;
• Logística nacional: transporte até o seu estabelecimento;
• Custo financeiro: câmbio, prazo de pagamento e capital imobilizado.

Se você quer ver a estrutura completa de custos, leia o guia de custos e tributação na importação e teste números no simulador de importação. Atenção: o simulador e a maioria das planilhas em circulação usam a lógica de 2026.

O que muda no landed cost a partir de 2027

A reforma tributária substitui tributos sobre consumo por um modelo com crédito amplo. Para o importador, as mudanças principais no cálculo são estas:

As alíquotas de 2026, os testes de 0,9% e 0,1% e a extinção do PIS/Cofins-Importação para novos fatos geradores constam da análise do professor Leonardo Branco na ConJur. Confira sempre a redação vigente da LC 214/2025 e do decreto regulamentar.

Qual será a alíquota da CBS em 2027?

O TCU calculou a alíquota de referência da CBS para 2027 em 11,3% (11,3468% antes do arredondamento). Cabe ao Senado fixá-la por resolução, e a imprensa especializada aponta 15 de dezembro de 2026 como prazo. Esse percentual é uma referência, e a alíquota efetivamente aplicada pode variar conforme o produto e o regime. Fontes: Mercado & Consumo e Congresso em Foco.

Base de cálculo da CBS e do IBS na importação

Segundo a leitura de especialistas sobre o art. 69 da LC 214/2025, a base de cálculo na importação de bens parte do valor aduaneiro e soma os tributos e encargos incidentes até a liberação, como o Imposto de Importação, o Imposto Seletivo (quando houver), a taxa Siscomex, o AFRMM e direitos antidumping ou compensatórios. O IPI, o ICMS e o ISS não compõem essa base, e a CBS e o IBS são calculados "por fora", ou seja, não entram na própria base. Há divergência entre materiais secundários sobre alguns detalhes, então peça a validação do despachante e do contador na redação oficial. Um resumo claro está no artigo da JK Contabilidade.

A fórmula simplificada fica assim:

• Base de CBS/IBS = valor aduaneiro + II + demais tributos e encargos previstos (Siscomex, AFRMM etc.);
• CBS = base × alíquota da CBS;
• IBS = base × alíquota do IBS.

Exemplo numérico: importação de R$ 100 mil em 2026 e em 2027

Para ilustrar, usamos valores fictícios. Considere uma carga com valor aduaneiro de R$ 100.000, Imposto de Importação de 14% e IPI de 5% (calculado sobre valor aduaneiro mais II). Para 2027, assumimos CBS de 11,2% (a referência de 11,3% menos 0,1 ponto percentual, conforme a lógica de transição citada pela ConJur) e IBS de 0,1%. A alíquota da CBS ainda depende do Senado, e este exemplo ignora ICMS, Siscomex, AFRMM e despesas, que seguem iguais nos dois cenários.

Nesse cenário, o desembolso na importação sobe cerca de R$ 1.132 (aproximadamente 9,6% sobre o PIS/Cofins que deixa de existir). O motivo é que a CBS incide sobre uma base maior, que inclui o Imposto de Importação, e a alíquota de referência é mais alta do que a soma do PIS com a Cofins. Mas o desembolso não é o custo.

O crédito muda o custo real

Para a empresa do regime regular de IBS e CBS que usa o bem na atividade (revenda, insumo ou ativo imobilizado), o art. 78 da LC 214/2025 permite se creditar dos valores efetivamente pagos na importação. Nesse caso, a CBS e o IBS pagos no desembaraço viram um desembolso temporário de caixa, e o custo fica próximo de zero depois do crédito. Para bens de capital, a ConJur cita a apropriação integral e imediata (art. 108).

O resultado é uma inversão de lógica. Para quem toma crédito, o landed cost em 2027 pode ficar menor do que em 2026, desde que a contabilidade e o ERP estejam preparados para registrar o crédito. Para quem não toma crédito, a mudança pode encarecer a operação. Por isso, a decisão de quando registrar a declaração de importação passa a ter valor financeiro: veja o guia registrar a DI em 2026 ou em 2027.

O que não pode ficar de fora da planilha em 2027

• ICMS: continua em 2027, com substituição gradual pelo IBS prevista até 2033. A composição da base do ICMS na transição deve ser validada com o contador;
• Split payment: o fluxo de caixa muda com a segregação do imposto no pagamento. Veja split payment na importação;
• Documentos: o crédito depende de declaração e NF-e de entrada corretas. Segundo a JK Contabilidade, o cronograma para bens materiais acompanha a DUIMP, com obrigatoriedade prevista para o início de 2027;
• PIS/Cofins monofásico e regimes especiais: alguns produtos têm tratamento específico. Veja PIS/Cofins na importação e regime monofásico;
• Câmbio e prazo: o custo financeiro continua sendo parte do landed cost.

Erros comuns ao calcular o landed cost em 2027

• Usar a planilha de 2026 com um percentual novo. A base e o crédito mudaram, e trocar apenas a alíquota gera resultado errado;
• Tratar a CBS como custo quando há direito a crédito. O preço de venda sai inflado e a empresa perde competitividade;
• Presumir crédito sem checar o regime. Simples Nacional sem opção pelo regime regular, consumo próprio e pessoa física não contam com crédito de CBS/IBS;
• Ignorar o momento do registro da DI. A data pode definir se o PIS/Cofins ou a CBS se aplica;
• Esquecer o caixa. Mesmo com crédito, o tributo é pago antes e recuperado depois;
• Fechar o preço com o cliente antes da alíquota final. A CBS de 2027 ainda aguarda a resolução do Senado.

Como a Garbari calcula o landed cost antes do embarque

Dentro do Método Garbari, o cálculo do landed cost conecta os três pilares. No Tratamento Administrativo, verificamos habilitação, documentos e Incoterm. No Tratamento Tributário, confirmamos NCM, alíquotas, regime da empresa e o efeito do crédito, comparando cenários de 2026 e 2027. No Tratamento Logístico, projetamos frete, armazenagem e prazo. O resultado é uma estimativa que ajuda você a decidir se a importação vale a pena, antes de fechar o pedido com o fornecedor. As premissas tributárias são sempre validadas com fonte oficial e com o seu contador. Conheça nossa assessoria de importação.

Perguntas frequentes sobre o landed cost em 2027

O landed cost vai aumentar em 2027?

Depende do perfil. O desembolso na importação tende a ser maior com a CBS plena, mas quem tem direito ao crédito recupera o valor na apuração. Quem não tem crédito pode ter custo maior. Simule o seu caso.

O PIS e a Cofins na importação acabam em 2027?

Segundo a análise publicada na ConJur, o PIS-Importação e a Cofins-Importação deixam de incidir sobre novos fatos geradores a partir de 1º de janeiro de 2027, sendo substituídos pela CBS. Confirme a regra aplicável à data de registro da sua declaração.

Quem pode se creditar da CBS e do IBS pagos na importação?

Em regra, o contribuinte do regime regular que usa o bem na atividade econômica. Importações para consumo próprio ou por pessoa física não contribuinte não geram crédito. Empresas do Simples Nacional precisam avaliar a opção pelo regime regular.

A alíquota de 11,3% da CBS já está definida?

Ainda não. O TCU calculou 11,3% como referência para 2027, e o Senado deve fixá-la por resolução. Trate o número como estimativa até a decisão.

O ICMS entra no cálculo em 2027?

Sim. O ICMS-Importação continua em 2027, com substituição gradual pelo IBS prevista até 2033. A forma de calcular a base do ICMS durante a transição deve ser validada com o contador.